房地產(chǎn)調(diào)控新政是負面意外

上周五公布的房地產(chǎn)調(diào)控新政將對水泥板塊的情緒造成不利影響,可能引發(fā)一定程度的回調(diào)。但從中長期來看,我們?nèi)匀恍枰^察這對房地產(chǎn)(尤其是一手新房市場)成交量的影響。歸根結(jié)底,一項政策如果僅僅從抑制需求出發(fā),我們認為或難成功。

水泥基本面有望提供一定支持

近期水泥行業(yè)的基本面繼續(xù)保持樂觀。需求和價格在復蘇。供給自律執(zhí)行良好。我們認為,基本面的好轉(zhuǎn)有望為水泥板塊提供一定的支撐。

選股建議

我們認為水泥板塊將對房地產(chǎn)調(diào)控新政作出負面反應。但我們認為只要水泥價格能穩(wěn)步回升,水泥股在一段時期后仍可能反彈。