隨著我國多地高溫紀錄不斷被刷新，水泥等高耗能企業(yè)進入限額用電名單，進一步刺激行業(yè)淡季價格提升。

公開數(shù)據(jù)顯示，海螺水泥沿江熟料7月22日發(fā)往浙江、福建的價格上調(diào)20元/噸，出廠價240元/噸;23日發(fā)往江蘇熟料上調(diào)10元/噸，出廠價235元/噸。這是繼7月16日上調(diào)10元/噸之后，海螺水泥沿江熟料近期第二次調(diào)價，累計提價幅度20~30元/噸。據(jù)悉，浙江、江蘇本地水泥企業(yè)已陸續(xù)跟進提價，目前華東市場供貨緊張。

從業(yè)績預(yù)告情況來看，水泥公司上半年呈現(xiàn)業(yè)績分化局面，不同區(qū)域景氣冰火兩重天。其中，祁連山預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長300%左右，主要基于今年以來，區(qū)域水泥市場需求比較旺盛，同比銷量增加、價格上漲。祁連山董秘羅鴻基上月在2012年度業(yè)績集體說明會表示：“水泥行業(yè)是競爭性行業(yè)，隨著國家對西部地區(qū)的政策傾斜，目前市場需求旺盛。”

華新水泥預(yù)計2013年上半年凈利潤同比增加270%左右。公司總裁李葉青在年度股東大會上表示，二季度水泥市場總體偏暖，同比會有較好表現(xiàn)，預(yù)計全年也有一定程度好轉(zhuǎn)。此外，江西水泥預(yù)計上半年凈利潤1.25億~1.4億，剔除一季度凈利潤3108.99萬元，二季度凈利潤在0.94~1.09億元區(qū)間，環(huán)比增長在200%以上。

整體來看，上述區(qū)域水泥公司業(yè)績增長，主要基于二季度價格回升，煤價回落成本下降。與此同時，同力水泥、冀東水泥、金隅股份、青松建化等公司則分別因為河南、新疆等區(qū)域水泥價格下降、行業(yè)競爭加劇等原因，預(yù)計中期業(yè)績同比下降。

申銀萬國認為，水泥行業(yè)處于估值底部,基本面相對確定性較高,優(yōu)勢區(qū)域華東、甘青等盈利性推動機會依然存在,維持行業(yè)看好。下半年隨著淡季結(jié)束,價格將企穩(wěn)回升,特別是江浙市場價格提前上漲,進一步驗證其優(yōu)勢市場的判斷,但行業(yè)政策推動性機會依然需要等待宏觀環(huán)境的好轉(zhuǎn)。