華潤水泥上日發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)去年盈利顯著增加，匯證表示，潤泥去年下半年的產(chǎn)品售價(jià)升幅高于預(yù)期，加上煤價(jià)低于預(yù)期，故上調(diào)去年至明年3年的稅后盈利預(yù)測，目標(biāo)價(jià)由7.4元，上調(diào)13.5%至8.4元，維持“增持”評級。

匯證把潤泥去年至明年3年的稅后盈利預(yù)測，分別上調(diào)39%、26%及16%，預(yù)計(jì)去年潤泥純利按年增長達(dá)9成。該行表示，根據(jù)中國水泥協(xié)會的資料，預(yù)計(jì)潤泥去年下半年復(fù)合水泥價(jià)格增幅達(dá)6%，遠(yuǎn)高于原先估計(jì)的2%，故上調(diào)期內(nèi)整體平均售價(jià)的預(yù)測，而今年以來，潤泥的復(fù)合水泥售價(jià)已上升15%，保持去年的趨勢，保守估計(jì)今年上半年的整體平均售價(jià)可望上升7%。

該行指，潤泥面對的風(fēng)險(xiǎn)，包括今年水泥需求下跌，拖累水泥價(jià)格升幅遜預(yù)期。

小編總結(jié)：水泥行業(yè)不景氣的情況下，華潤水泥盈利頗豐。