水泥錯(cuò)峰及環(huán)保
水泥不像鋼鐵等行業(yè)有個(gè)庫(kù)存問(wèn)題，水泥加水就變成石頭，可是空氣偏偏就含水。因此，水泥通常意義上認(rèn)為不可庫(kù)存(實(shí)際上一般生產(chǎn)企業(yè)有1個(gè)月左右的庫(kù)容量)。這使得水泥的產(chǎn)量與銷量的契合程度較高，運(yùn)輸半徑短。使得水泥行業(yè)雖然產(chǎn)能過(guò)剩，但仍然可以通過(guò)壓縮產(chǎn)能(錯(cuò)峰協(xié)同)達(dá)到供需的相對(duì)平衡狀態(tài)，從而保持盈利。
顯然，經(jīng)過(guò)企業(yè)間的錯(cuò)峰協(xié)同，水泥產(chǎn)量限制下來(lái)的同時(shí)也抬高了水泥價(jià)格。
而水泥行業(yè)的錯(cuò)峰協(xié)同，使得行業(yè)內(nèi)實(shí)際的產(chǎn)能利用率其實(shí)在大幅上升。我們也看到，近段時(shí)間行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)也日益常態(tài)化。
環(huán)保問(wèn)題的從嚴(yán)，最招架不住的應(yīng)該是這些中小規(guī)模的企業(yè)，一方面他們沒(méi)辦法應(yīng)對(duì)國(guó)家的環(huán)保政策，另一方面因?yàn)橐?guī)模與盈利的問(wèn)題使得他們不能及時(shí)加強(qiáng)環(huán)保管理和加大環(huán)保投入，最終將會(huì)被淘汰，而這些海螺水泥做的一直很好，走在行業(yè)的領(lǐng)先位置。
公司的環(huán)保力度的不斷加嚴(yán)，也一直加強(qiáng)環(huán)保治理，報(bào)告期內(nèi)，共對(duì) 13 條熟料生產(chǎn)線實(shí)施濕法脫硫、11條熟料生產(chǎn)線實(shí)施復(fù)合脫硫技改，并積極研發(fā) SCR 脫硝等環(huán)保前沿技術(shù);
大力實(shí)施熟料線電收塵器技改，有效降低顆粒物排放;同時(shí)，本集團(tuán)進(jìn)一步加強(qiáng)固廢危廢管理，優(yōu)化生活污水處理設(shè)施，積極開(kāi)展噪音治理，各項(xiàng)環(huán)保工作效果顯著。
“繁榮”受益者
水泥行業(yè)“繁榮”最大的受益者是海螺水泥，下表統(tǒng)計(jì)18家A股水泥上市公司，數(shù)據(jù)顯示：不管是營(yíng)業(yè)收入還有利潤(rùn)，海螺水泥都拉開(kāi)其他公司十萬(wàn)八千里。
對(duì)于同質(zhì)化商品比較高的行業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模的優(yōu)勢(shì)本身就是護(hù)城河的一部分。正因如此，海螺水泥收割國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)上市公司近一半的利潤(rùn)。
而在區(qū)域性方面，海螺水泥擁有地利。它的”大本營(yíng)“在安徽省，該地有著質(zhì)量高且儲(chǔ)量豐富的資源，并且主要分布在長(zhǎng)江沿線20KM內(nèi)，而長(zhǎng)江水道是我國(guó)成本最低的運(yùn)輸資源。
而且海螺水泥積極運(yùn)用“T型戰(zhàn)略”：
在長(zhǎng)江沿岸石灰石資源豐富的地區(qū)興建、擴(kuò)建熟料生產(chǎn)基地(T的豎);
在沿海無(wú)資源但水泥市場(chǎng)發(fā)達(dá)的地區(qū)，低成本收購(gòu)小水泥廠并改造成水泥粉磨站，就地生產(chǎn)水泥最終產(chǎn)品(T的橫)。
這樣就突破了水泥行業(yè)的“通病”——銷售半徑短。擴(kuò)大了規(guī)模，降低了成本，使得公司進(jìn)一步完善市場(chǎng)布局，提升市場(chǎng)控制力。
未來(lái)預(yù)期
那么問(wèn)題來(lái)了，既然當(dāng)前水泥行業(yè)勢(shì)頭不減，那么是不是未來(lái)就一片光明呢?
但短期而言(1到2年)，水泥的“繁榮”還將保持一段時(shí)間。畢竟當(dāng)前的錯(cuò)峰協(xié)同效果顯著，水泥價(jià)格還處于高位。
可別管怎么樣，我們必須客觀的認(rèn)清一個(gè)事實(shí)，水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀還沒(méi)有改變。因此如果放長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，水泥價(jià)格的波動(dòng)大概率還是會(huì)取決于市場(chǎng)的變化，當(dāng)水泥價(jià)格高于某一閾值之后，終究會(huì)回到常態(tài)。