公告顯示，截至2019年6月30日，集團水泥產(chǎn)能1億噸，熟料產(chǎn)能5107萬噸，商品混凝土產(chǎn)能1930萬立方米。報告期內(nèi)，集團銷售水泥、熟料合計2393.2萬噸，同比增加27.8%。
公司業(yè)務回顧
2019年上半年，本集團致力于細化內(nèi)部基礎管理，以提升現(xiàn)有生產(chǎn)運營質(zhì)量和可持續(xù)盈利能力。
截至2019年6月30日，本集團水泥產(chǎn)能10,038萬噸，熟料產(chǎn)能5,107萬噸，商品混凝土產(chǎn)能1,930萬立方米。
報告期內(nèi)，本集團銷售水泥、熟料合計23,932,000噸，同比增加27.8%;銷售商品混凝土1,504,000立方米，同比增加19.5%。營業(yè)收入人民幣9,440,723,000元，同比增加39.7%;本期盈利人民幣1,205,641,000元。
分部業(yè)績、資產(chǎn)及負債
由于本集團只有一種業(yè)務，即在中國境內(nèi)生產(chǎn)和銷售水泥、熟料及混凝土，所以本集團的風險和回報率主要受到地域差別的影響。本集團按地域來管理其業(yè)務。根據(jù)向執(zhí)行董事(即本集團主要經(jīng)營決策者(「主要經(jīng)營決策者」))內(nèi)部匯報資料以供分配資源及評估表現(xiàn)的方式，本集團按照其業(yè)務營運所在地區(qū)識別以下四個可呈報分部。
•山東省-以中國山東省為主要經(jīng)營區(qū)域的本集團的附屬公司。
•東北地區(qū)-以中國遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)為主要經(jīng)營區(qū)域的本集團的附屬公司。
•山西省-以中國山西省和陜西省為主要經(jīng)營區(qū)域的本集團的附屬公司。
•新疆地區(qū)-以中國新疆維吾爾自治區(qū)喀什地區(qū)為主要經(jīng)營領(lǐng)域的本集團的附屬公司。
于達致本集團的可呈報分部時，并無對主要經(jīng)營決策者識別的經(jīng)營分部進行匯總計算。
為評估分部表現(xiàn)和分配分部之間的資源，本集團主要經(jīng)營決策者根據(jù)以下基礎管理各經(jīng)營分部的業(yè)績、資產(chǎn)及負債：
-分部資產(chǎn)包括所有有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)，惟于聯(lián)營公司的權(quán)益、遞延稅項資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券的衍生工具部分及其他企業(yè)資產(chǎn)除外。分部負債包括應付賬款、其他應付款、預提費用以及由分部直接管理的銀行借款及其他借款。
-收入和支出是根據(jù)各分部產(chǎn)生的收入和支出或各分部應占資產(chǎn)的折舊和攤銷所產(chǎn)生的收入和支出分配至可呈報分部。
-分部業(yè)績指未分配總部管理費用、應占聯(lián)營公司業(yè)績、豁免利息開支、豁免中期票據(jù)本金、按公允價值計入損益(「按公允價值計入損益」)的金融資產(chǎn)之公允價值變動收益、可換股債券的衍生工具部分公允價值變動損失、董事薪酬、核數(shù)師薪酬及無法分配的銀行借款及其他借款、長期債券及可轉(zhuǎn)換債券產(chǎn)生的財務費用之前，各分部賺取的利潤。此乃就資源分配及評估分部表現(xiàn)向主要經(jīng)營決策者報告的方法。
下半年展望
2019年上半年，全國累計水泥產(chǎn)量同比增長6.8%，水泥產(chǎn)量增速創(chuàng)出近6年來同期新高。從六大區(qū)域來看，均呈現(xiàn)不同程度的增長，北部區(qū)域增速快于南部地區(qū)，尤其是華北和東北地區(qū)接近20%的高增長。華東和西北地區(qū)也接近2位數(shù)的較快增長。
相比來說中南和西南地區(qū)相對較弱。分省來看，23個省實現(xiàn)正增長，8個省為負增長。其中，吉林、山西、山東、西藏、黑龍江水泥產(chǎn)量增長迅猛，超過20%以上的高增長。其次是河北、甘肅、天津、遼寧也超過了2位數(shù)。海南、北京、青海、貴州、廣西、湖南、廣東、寧夏呈負增長。值得注意的上半年包括海南、青海、貴州、廣西、湖南、廣東的需求有明顯減弱。另外，產(chǎn)量高增長情況各有不同，吉林產(chǎn)量高增長，主因是遼寧和內(nèi)蒙流入減少。山東、西藏、河北則是由于需求增加。
從需求層面看，地產(chǎn)投資增速下半年預計將出現(xiàn)回落，但不會出現(xiàn)大幅度回落，同時預計下半年基建項目投放可能有望加快，因此，預計下半年水泥需求增速將比上半年雖有所回落，但2019年水泥產(chǎn)量很可能實現(xiàn)正增長，熟料用量也將超過14億噸，創(chuàng)歷史新高，將成為下半年全國水泥價格總體價格穩(wěn)提供的有力支撐。
山水水泥相信在2019年下半年，在中國政府的支持下，中國經(jīng)濟增長在基建和房地產(chǎn)投資的帶動下將維持高品質(zhì)平穩(wěn)發(fā)展，水泥需求量將繼續(xù)保持健康。
2019年下半年，「去產(chǎn)能」仍然是行業(yè)主旋律。在國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進一步推進及繼續(xù)加大對大氣污染防治和環(huán)境整治力度的大環(huán)境下，錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)、淘汰落后產(chǎn)能、產(chǎn)能減量置換和兼并重組提升行業(yè)集中度，將繼續(xù)是水泥行業(yè)推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最重要手段。
將于2019年10月1日起執(zhí)行的新國標中取消復合硅酸鹽水泥32.5強度等級(PC32.5R)。PC32.5R作為低標水泥的代表性品種，其取消一方面將會增加生產(chǎn)水泥所需要的熟料的消耗，另一方面會增加社會粉磨站的生產(chǎn)成本，促使部分粉磨站關(guān)閉或轉(zhuǎn)型，以本公司高標號水泥占比超過60%的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言，將會從中獲益。
2019年下半年，綠色、高質(zhì)量發(fā)展將進一步深化。我國經(jīng)濟已經(jīng)進入高質(zhì)量發(fā)展階段，水泥行業(yè)在產(chǎn)能嚴重過剩、市場需求增量較弱的情況下，節(jié)能減排，智能制造，取消低標號水泥品種，研發(fā)低碳水泥、生態(tài)水泥、干粉砂漿等水泥基新材，提升產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、滿足市場新需求的時代要求。
下半年，山水水泥將按照年度工作思路即緊緊圍繞「經(jīng)濟效益創(chuàng)歷史最好水準」這個中心，加快新舊動能轉(zhuǎn)換，實施「資源儲備、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、人才發(fā)展」三大戰(zhàn)略，做好嚴格規(guī)范、補齊短板、創(chuàng)新經(jīng)營、隊伍建設等重點工作，努力推動更高質(zhì)量發(fā)展，開創(chuàng)穩(wěn)中向好新局面。同時，把握水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有利時機，不斷完善國內(nèi)市場布局。
在經(jīng)營管理方面，本集團將積極關(guān)注供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及環(huán)保管控對供給端的影響，以及國家加大基建投資對需求端的影響，綜合研判，準確把握市場趨勢，提高營銷策略的精準度，提升運營質(zhì)量;加強對原材料供應市場研判，鞏固和加強與各類大型供應企業(yè)的戰(zhàn)略合作，積極開拓新管道，確保經(jīng)濟穩(wěn)定供應。同時，本集團將深入貫徹落實國家環(huán)保管理政策方針，開展節(jié)能減排技改，進一步提升環(huán)保管控水平;繼續(xù)推動綠色礦山建設工作，嚴抓礦山規(guī)范開采，全面開展礦山治理、恢復工作。加快延伸產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展骨料產(chǎn)業(yè)。此外，本集團還將完善人才培養(yǎng)機制，創(chuàng)新人才引進模式，強化人才激勵政策，為公司可持續(xù)發(fā)展增添內(nèi)生動力。
總之，集團將在全體員工的努力下，不斷提升營運質(zhì)量，推動經(jīng)營發(fā)展再上新臺階。打造行業(yè)一流企業(yè)，履行社會責任，以優(yōu)異的業(yè)績回報股東、員工和社會。
近期情況
于2018年8月30日，天瑞(國際)控股有限公司(「天瑞」)向大法院提呈對本公司進行清盤的呈請(「開曼群島呈請」)。開曼群島呈請已被大法院于2018年10月19日作出的判令(「駁回令」)駁回。于2018年11月13日，天瑞就大法院判令提交上訴通知書(「開曼上訴」)。
于2019年1月16日，上訴法院允許恢復開曼上訴及開曼群島呈請并發(fā)回大法院重審。本公司于2019年2月21日向樞密院提出上訴的許可申請，以撤銷上訴法院的判決。上訴法院于2019年4月5日聆訊后拒絕授出該項申請。本公司及其法律顧問現(xiàn)正考慮所有可行的辦法。
此外，本公司于2019年6月4日收到于2019年5月27日在開曼群島大法院金融服務法庭發(fā)出之傳訊令狀(「令狀」)。令狀乃由天瑞發(fā)出，以尋求(i)判定撤銷本公司發(fā)行的若干可換股債券(于2018年8月8日及2018年9月3日或前后發(fā)行)，于2018年10月30日進行的有關(guān)債券的后續(xù)轉(zhuǎn)換及╱或向可換股債券持有人進行的本公司股份配發(fā);及╱或(ii)宣告撤銷有關(guān)債券的發(fā)行及后續(xù)轉(zhuǎn)換。
本公司認為所尋求的判令及╱或宣告并無合理依據(jù)。本公司將針對令狀及天瑞的申索進行積極抗辯。進一步詳情請參閱本公司日期為2019年1月18日、2019年1月22日、2019年2月15日、2019年3月21日、2019年4月17日及2019年6月5日的公告。